【量化交易】市场微结构：订单簿、价差、流动性、冲击
本文从限价订单簿出发，深入探讨了量化交易中的市场微结构问题，包括价差分解、流动性四维、OFI、Kyle λ、VPIN与Hawkes等概念，并通过币安LTCUSDT真实数据验证了10秒OFI能解释约六成中价变化，有效价差三分之二以上表现为价格冲击。
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